Kathy Thorn a accouché d'un enfant mort-né. Sur les conseils du père Spiletto, Robert, son mari, a accepté de prendre en charge un autre nourrisson, Damien, dont la mère vient de succomber. Damien passe une enfance dorée à Londres, où son père occupe la fonction d'ambassadeur. Le jour de son cinquième anniversaire, il assiste en souriant à la pendaison de sa gouvernante. Dès le lendemain, une nouvelle nounou, madame Baylock, se présente, surgie de nulle part. Dès lors, les événements se précipitent. Le père Brennan meurt empalé, Damien fait chuter Kathy, qui perd le bébé qu'elle attend, et Jennings, un journaliste, multiplie les découvertes étonnantes...