Das Wappentier: Nachdem sie die geheimnisvolle Botschaft gelesen haben, sind die Freunde etwas ratlos. Lollo spioniert die Piraten aus, wird aber von Robert entdeckt. Dieser lenkt Lollo geschickt zum Palazzo di Tiepolo, in der Hoffnung, dass die vier Freunde ihre Rivalen auf die richtige Spur bringen. Lollo fällt auf den Trick herein und erzählt seinen Freunden, dass der zweite Teil der Nachricht im Palazzo di Tiepolo zu finden ist. Fabrizio macht währenddessen eine interessante Entdeckung, die den Freunden weiterhelfen könnte. Die Augen des Löwen: Lisa und Bianca werden von dem jungen Alvise Tiepolo in den Palazzo zu einem Maskenball eingeladen. Dabei kapseln sie sich ab und suchen nach dem zweiten Teil der mysteriösen Nachricht um den goldenen Hirsch. Leos Intuition folgend, finden sie einen geheimen Mechanismus und das Pergament mit der zweiten Nachricht. Die Kaufleute schleichen sich ebenfalls in die Bibliothek des Palazzo und beobachten die beiden Mädchen bei ihrem Fund, doch was wird ihr nächster Schritt sein?