Der Super-Sonar-Pieper des Professors zeigt an, dass auf dem Grund des Micky-Sees ein geheimnisvolles Etwas liegt. Micky und seine Freunde machen sich mit dem U-Boot auf die Suche nach diesem 'Etwas'. Dabei kommt ihnen Kater Karlo ständig in die Quere. Zu guter Letzt stellt es sich heraus, dass es sich um eine riesige Gummiente handelt, die Willie, dem Riesen, aus den Wolken heruntergefallen ist.