Der kleine Allen kann nicht schwimmen. Dennoch übt Wasser eine magische Anziehungskraft auf ihn aus. Als er bei einer Reise mit seiner Familie über Bord geht, fühlt er sich sofort wie ein Fisch im Wasser. Unter der Wasseroberfläche begegnet er einem kleinen Mädchen. Es ist Liebe auf den ersten Blick. Doch ein Matrose rettet ihn: Aus der Traum! Viele Jahre später — Allen kann immer noch nicht schwimmen — stürzt er in eine tiefe Lebenskrise. Auf der Suche nach Trost lässt er sich in seine Lieblingsbucht schippern. Bei einem Unfall stürzt Allen wieder ins Meer und verliert das Bewusstsein. Diesmal sorgt eine weibliche Hand dafür, dass er nicht untergeht. Als er am Strand wieder zu sich kommt, sieht er eine blonde Frau, die ihn küsst und sogleich davonschwimmt. Als Allen zum dritten Mal ins Wasser fällt, begegnet er endlich seiner grossen Liebe, der kleinen Meerjungfrau aus seiner Kindheit. Doch leider ist er nicht der Einzige: Sein Meereswesen hat auch das Interesse des neugierigen und geschäftstüchtigen Meeresbiologen Walter Kornbluth geweckt ... US-Komödie von Ron Howard mit Tom Hanks, Daryl Hannah und Eugene Levy.