Echte Freunde: Betulla wirft Pinocchio vor, dass er sie immer nur ruft, wenn er Hilfe braucht. Sie wendet sich von ihm ab. Pinocchio erkennt, dass sie Recht hat und möchte ihr das Gegenteil beweisen. Er will mehr über seine Freundin wissen und nimmt dummerweise dazu ihr Tagebuch. Als sie ihn damit erwischt, geht sein Plan nach hinten los. Wütend zaubert Betulla sich weg. Sie ist unauffindbar und ganz sicher in Gefahr. Pinocchio sucht Hilfe bei der Hexe. Ein wahrer Prinz: Als die Fee Pixie ihr neustes Buch vorstellt, erzählt sie die Geschichte eines mutigen Prinzen, der einen Drachen bezwingt. Volpek behauptet, das der sanfte Prinz dazu nie in der Lage sei. Um sich zu wehren, behauptet Prinz, dass er das sehr wohl könne. In Begleitung seiner Freunde macht er sich auf die Suche nach dem legendären Drachen. Doch keiner traut ihm das so recht zu und Prinz gibt auf. Plötzlich erscheint tatsächlich ein riesiger Drache.